Nove passos ligados entre si: onde estás hoje, que risco aguentas, quanto guardar de lado, que dívidas matar primeiro, que carteira faz sentido para ti, quanto precisas para ser livre, como isso pode correr bem ou mal, e como tirar o dinheiro lá no fim. Cada passo herda o anterior — e podes sempre desligar essa ligação e testar outros números.
Tudo o resto se apoia nestes números. Usa valores líquidos, o que entra e sai mesmo da conta.
—
—
Dezasseis perguntas, dois eixos. A tolerância é o que a tua cabeça aguenta; a capacidade é o que a tua vida permite. Quem manda é a mais baixa das duas — de nada serve querer risco que a carteira não pode correr.
Responde às perguntas
—
O colchão que impede que um carro avariado se transforme num crédito pessoal ou na venda da carteira no pior mês do ano. Vem antes de investir.
—
—
Onde o guardar, em Portugal
| Instrumento | Liquidez | Risco | Fiscalidade | Para que fatia |
|---|
As taxas de cada produto mudam ao longo do tempo — confirma sempre a taxa em vigor antes de subscrever.
Abater uma dívida é um investimento com retorno garantido igual à taxa de juro que deixas de pagar, e sem imposto. A pergunta é sempre a mesma: essa taxa é maior ou menor do que o que a carteira deve render?
—
—
Amortizar o crédito ou investir o mesmo dinheiro
Comparação de património líquido: no cenário de amortização, o extra abate capital e, quando o crédito fecha, a prestação inteira passa a ser investida. A rendibilidade dos investimentos é considerada líquida de 28% sobre as mais-valias no fim.
Cortar 100 € por mês vale mais do que ganhar 1% extra de rendibilidade durante anos, e está sob o teu controlo já este mês. Mexe nos cortes e vê o efeito.
—
—
Desliga o que não queres ter e a carteira redistribui-se sozinha pelo resto. Clica em Riscos em qualquer ativo para ver o que pode correr mal antes de o escolheres.
A tua alocação
—
—
As rendibilidades e volatilidades esperadas são estimativas de longo prazo baseadas no comportamento histórico de cada classe de ativos, não promessas. Qualquer ano individual pode afastar-se muito destes valores.
A regra dos 4% diz que podes retirar 4% da carteira no primeiro ano e ir atualizando esse valor à inflação. Nasceu de um estudo com dados dos Estados Unidos e 30 anos de reforma — por isso aqui a taxa é tua para ajustares.
—
—
Os vários tipos de independência
| Tipo | O que significa | Número | Anos |
|---|
Três formas de olhar para o mesmo plano: cenários simples, a história a repetir-se, e mil futuros possíveis. Nenhuma delas é uma previsão.
Pior caso, objetivo, melhor caso
—
—
Se a história se repetisse — mercado real desde 1928
—
Retornos anuais reais do mercado acionista e obrigacionista norte-americano entre 1928 e 2025, aplicados à tua alocação. Fonte dos dados: base histórica de Aswath Damodaran (NYU Stern). O passado não se repete por decreto.
Mil futuros possíveis — Monte Carlo
—
—
Acumular é a parte fácil. Viver da carteira durante trinta anos depende muito de uma coisa que não controlas: se os maus anos calham no princípio ou no fim.
—
—
O resumo de tudo o que escolheste, pela ordem em que faz sentido executar. Leva-o contigo.
Por que ordem fazer as coisas
Ao utilizar esta ferramenta, o utilizador declara ter lido, compreendido e aceite integralmente o aviso legal abaixo.
1. Natureza da ferramenta. Esta aplicação é um simulador com finalidade exclusivamente educativa, pedagógica e informativa. Não constitui aconselhamento financeiro, consultoria para investimento, aconselhamento fiscal, contabilístico, jurídico ou de qualquer outra natureza, nem constitui recomendação personalizada, oferta, convite ou solicitação para comprar, vender, subscrever, resgatar ou deter qualquer instrumento financeiro, produto bancário, seguro ou imóvel. Nenhum conteúdo aqui apresentado deve ser interpretado como indicação de que um determinado produto, ativo, emitente, classe de ativos ou estratégia é adequado à situação concreta do utilizador.
2. Ausência de relação de aconselhamento e de conhecimento do utilizador. A utilização desta ferramenta não cria qualquer relação de cliente, mandato, consultoria, intermediação ou fidúcia entre o utilizador e o autor. A ferramenta não realiza qualquer teste de adequação ou de idoneidade nos termos da legislação aplicável aos serviços de investimento, não verifica a veracidade dos dados introduzidos e não conhece a situação patrimonial, familiar, fiscal, profissional ou sucessória do utilizador, os seus objetivos, horizonte temporal, necessidades de liquidez, conhecimentos, experiência ou real tolerância ao risco. O questionário de perfil de risco aqui incluído é um exercício ilustrativo e simplificado e não equivale, substitui ou dispensa o questionário de perfil de investidor legalmente exigido a intermediários financeiros registados.
3. Simulações, pressupostos e limitações. Todos os valores apresentados são o resultado de cálculos matemáticos aplicados a pressupostos introduzidos pelo utilizador ou assumidos por defeito, designadamente rendibilidades esperadas, volatilidades, correlações, taxas de inflação, taxas de juro e taxas de retirada. Tais pressupostos são simplificações e não se verificam na realidade: as rendibilidades variam de forma imprevisível, podem ser negativas durante períodos prolongados e podem implicar a perda parcial ou total do capital investido. As simulações históricas utilizam séries de retornos passados de mercados norte-americanos, cuja repetição futura não é assegurada por nenhuma lei económica; as simulações probabilísticas (Monte Carlo) geram cenários aleatórios e não atribuem qualquer probabilidade real a acontecimentos futuros. Rendibilidades passadas ou simuladas não constituem garantia de rendibilidades futuras. Salvo quando expressamente indicado, os cálculos não consideram comissões de subscrição, resgate, gestão, custódia, corretagem, spreads, custos de câmbio, tributação autónoma ou progressiva, derrama, imposto do selo, alterações legislativas, custos de manutenção de imóveis, seguros associados a crédito, nem quaisquer outros encargos, todos os quais reduzem o resultado final.
4. Informação fiscal e regulatória. As referências a regimes fiscais, produtos de poupança, instrumentos financeiros ou taxas praticadas em Portugal são meramente indicativas, reportam-se ao entendimento à data em que a ferramenta foi elaborada e podem encontrar-se desatualizadas ou ser inaplicáveis ao caso concreto do utilizador. A menção a quaisquer fundos de investimento, ETF, índices, emitentes, plataformas ou produtos tem finalidade estritamente ilustrativa da tipologia de ativos e não constitui recomendação, validação, aprovação ou garantia de disponibilidade, qualidade ou adequação dos mesmos. O utilizador deve consultar os documentos legais de cada produto, designadamente o prospeto e o documento de informação fundamental, antes de qualquer decisão.
5. Ausência de garantias. A ferramenta é disponibilizada «tal como está» e «conforme disponível», sem garantias de qualquer espécie, expressas ou implícitas, incluindo, sem limitação, garantias de exatidão, atualidade, integridade, ausência de erros, funcionamento ininterrupto ou adequação a um fim específico. Podem existir erros de cálculo, de dados ou de programação. O autor não se obriga a atualizar, corrigir ou manter a ferramenta disponível.
6. Limitação de responsabilidade. O autor não é intermediário financeiro, consultor para investimento, gestor de patrimónios, intermediário de crédito nem mediador de seguros registado junto da CMVM, do Banco de Portugal ou da ASF, e não presta quaisquer serviços sujeitos a registo ou autorização. Na medida máxima permitida pela lei aplicável, o autor, bem como quaisquer pessoas ou entidades a ele associadas, não assume qualquer responsabilidade, contratual ou extracontratual, por danos emergentes, lucros cessantes, perda de capital, perda de oportunidade ou quaisquer outros prejuízos, diretos ou indiretos, patrimoniais ou não patrimoniais, resultantes do acesso, utilização, impossibilidade de utilização ou confiança depositada nesta ferramenta ou nos seus resultados, ainda que tenha sido advertido da possibilidade de tais danos.
7. Decisões do utilizador e recomendação de aconselhamento profissional. Todas as decisões financeiras, de investimento, de crédito, fiscais e patrimoniais são tomadas exclusivamente pelo utilizador, por sua livre iniciativa, no seu interesse e sob a sua inteira e exclusiva responsabilidade. O utilizador reconhece que deve procurar aconselhamento individualizado junto de profissionais devidamente habilitados e registados antes de tomar qualquer decisão, e que não o fazer é uma escolha sua.
8. Dados introduzidos. Os cálculos são executados integralmente no navegador do utilizador. Os valores introduzidos não são transmitidos, recolhidos ou armazenados pelo autor. Se o utilizador optar por exportar o seu plano, o ficheiro resultante fica na sua posse e sob a sua responsabilidade.
9. Propriedade e utilização. O conteúdo, textos, metodologia e código desta ferramenta pertencem ao respetivo autor e destinam-se a uso pessoal e não comercial. É vedada a sua reprodução, distribuição, revenda ou incorporação em serviços de aconselhamento sem autorização escrita.
10. Aceitação e lei aplicável. Ao aceder e utilizar esta ferramenta, o utilizador declara, de forma livre, informada e inequívoca, que leu, compreendeu e aceitou integralmente os presentes termos, que compreende que os resultados são meramente ilustrativos e que assume a responsabilidade exclusiva pelas decisões que venha a tomar. Caso não concorde com qualquer parte destes termos, deve abandonar e não utilizar a ferramenta. Os presentes termos regem-se pela lei portuguesa, sendo competente o foro da comarca de Lisboa, com expressa renúncia a qualquer outro.